Главная » 2010 » Июль » 22 » Как лучше инвестировать в золото? Часть 1
10:46
Как лучше инвестировать в золото? Часть 1
Среди наиболее простых способов вложиться в золото – покупка золотых слитков, покупка инвестиционных золотых монет и открытие в банках обезличенных металлических счетов. Помимо этого можно инвестировать через золотые ETF (торгуемые на бирже фонды) и, с большой осторожностью, через обеспеченные золотом электронные деньги и рынок FOREX при торговле строго на свои.
Возможно также использование биржевых производных инструментов, таких как фьючерсы. Но их, как и торговлю на FOREX с использованием кредитного плеча, мы здесь рассматривать не будем, поскольку это ближе к теме игра на бирже, чем к теме инвестирование".
Покупка золотых слитков
Преимущества инвестирования в золотые слитки
Это очень надежное вложение. Вы не зависите от надежности банка.
Вы мало зависите от возможных изменений законодательства.
Недостатки инвестирования в золотые слитки
По существующему российскому законодательству, покупая золото в слитках, вы платите 18% НДС. Но если вы решите продать свой слиток банку, то он вам НДС платить не будет. В результате при стабильной цене на золото вы понесете существенные убытки.
Слитки придется хранить. Хранение их на дому не всегда безопасно. Хранение в сейфовых ячейках и на металлических счетах ответственного хранения (счета клиентов для учета драгоценных металлов, переданных на хранение в банк с сохранением их индивидуальных признаков (вид металла, количество, проба, производитель, серийный номер и др.) не бесплатно. К примеру, плата может составить около 0,1% стоимости металла в месяц. А организации, предоставляющие сейфовые ячейки, полной ответственности за сохранность их содержимого обычно не несут.
Часто трудно инвестировать в слитки маленькие суммы денег.
Ликвидность, т.е. возможность продать мерные слитки быстро и удобно, недостаточно высока.
В некоторых странах владение золотом в слитках частными лицами запрещено.
Покупка золотых монет
Преимущества инвестирования в золотые монеты
Те же, что у слитков.
При покупке не платится НДС. (Кстати, фактор, существенный не только в России, но и во многих других странах.)
Недостатки инвестирования в золотые монеты
Есть ощутимый разрыв между текущей ценой покупки и ценой продажи монеты банком. Поэтому купив, а потом, обратно продав тому же банку монету при стабильной цене на золото, вы понесете существенные убытки.
Небольшая часть стоимости (ориентировочно – до 4–8% в зависимости о веса монеты) приходится на стоимость чеканки и распространения. Это делает ценообразование менее очевидным.
Ликвидность, т.е. возможность продать монеты быстро и удобно, недостаточно высока.
Сложности с хранением, аналогичные тем, что есть у слитков.
В стоимости некоторых монет заложена не только цена золота, но и их ценность для коллекционера. Продать их, естественно, гораздо сложнее, чем инвестиционные. Иначе говоря, если вкладываться в монеты, вам придется потратить какое-то время на то, чтобы разобраться в них.
Открытие обезличенных металлических счетов (ОМС)
Обезличенный металлический счет принципиально отличается от металлического счета ответственного хранения. Открывая его, вы не становитесь владельцем реального физического металла. Его в хранилищах банка может не быть ни грамма.
По сути дела, вы покупаете обязательство банка заплатить вам определенную сумму денег, размер которой будет зависеть от текущего курса золота. Если на счету у вас 100 граммов золота, то это значит, что вы в любой момент можете получить денежную стоимость этих 100 граммов золота по курсу покупки банка на текущий момент. Кроме того, обычно вы можете получить эти 100 граммов и в виде слитка. Но для этого вам придется заплатить дополнительные 18% НДС. В большинстве случаев вам также придется заказывать получение слитка за какой-то срок.
Преимущества обезличенных металлических счетов
На сегодняшний день разница между курсом покупки и продажи золота для обезличенного металлического счета гораздо меньше, чем для золотых монет. При покупке золота вы не платите НДС.
Это ликвидная собственность. Вы в любой момент можете перевести этот счет в деньги.
У вас нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.
Некоторые банки начисляют на золотые счета проценты.
Недостатки обезличенных металлических счетов
Надежность этого вложения полностью зависит от надежности банка. На металлические счета даже не распространяется система страхования денежных вкладов.
Условия функционирования таких счетов могут ухудшиться при соответствующих изменениях в законодательстве.
Цена покупки и продажи золота определяется самим банком. Этот разрыв в момент продажи вами золота может оказаться больше, чем в момент покупки.
Возможность получить золото по обезличенному счету в момент ажиотажного спроса может оказаться трудно реализуемой даже в силу физического отсутствия достаточного числа слитков.
Условия договора открытия обезличенного металлического счета потенциально могут содержать скрытые дополнительные риски.
Среди наиболее простых способов вложиться в золото – покупка золотых слитков, покупка инвестиционных золотых монет и открытие в банках обезличенных металлических счетов. Помимо этого можно инвестировать через золотые ETF (торгуемые на бирже фонды) и, с большой осторожностью, через обеспеченные золотом электронные деньги и рынок FOREX при торговле строго на свои. 
